Debemos fortalecer las exportaciones con liquidez internacional. “Expandir” las estrategias financieras a lo largo de la cadena productiva de la que forma parte la empresa exportadora. Inyectar liquidez sin cargar deudas al balance general, vía herramientas de Trade Finance (financiamiento del comercio) como financiamiento de proveedores, descuento de facturas (factoring) y/o financiamiento posembarque. Adoptar modelos mixtos que aprovechen la liquidez de la banca ecuatoriana para operaciones en origen y descuenten facturas transfronterizas sin garantía adicional.
Estos servicios no compiten por tasa con la banca local, sino que optimizan la estructura de capital al liberar cupos de crédito doméstico.
Tienen las ventajas de no aumentar la deuda en el balance y transferir el riesgo de impago al comprador internacional. Se registran como una venta en efectivo que disminuye las cuentas por cobrar y aumenta la caja disponible, optimizando el capital de trabajo.
Para ilustrar estos conceptos, es inevitable mirar a Miami, la capital financiera de América Latina según la Reserva Federal y la Florida International Bankers Association (FIBA). Solo Brickell concentra agencias bancarias internacionales y bancos regulados por la Edge Act, que desde 2020 han colocado más de $ 1.500 millones en líneas para medianas empresas. Según el Beacon Council de Miami-Dade, las entidades financieras basadas en el sur de la Florida estructuran, garantizan o financian el 32 % del comercio bilateral entre Estados Unidos y la región, mediante transacciones de Trade Finance que superan los $ 65.000 millones anuales.
En el sector acuícola, con el 30 % de la cartera asegurable (mercados de primer mundo), el exportador lograría desembolsos inmediatos, mitigaría su riesgo comercial y liberaría líneas locales para compra de insumos. Para las procesadoras de atún, el Trade Finance sustituiría deudas corrientes por financiamiento internacional, retirando decenas de millones en pasivos de los balances, mejorando los índices de endeudamiento. En banano y plátano, el costo de la herramienta se compensa al dar liquidez al productor primario, protegiendo el rendimiento agrícola del clúster ante las demoras en las transferencias internacionales.
El Estado debe exonerar del impuesto a la salida de divisas (ISD) a los flujos transfronterizos vinculados a contratos de Trade Finance y eliminar las retenciones en la fuente sobre las tasas de descuento cobradas por las entidades del exterior. La Superintendencia de Bancos debe homologar la factura electrónica internacional como un título de cobro transferible bajo estándares similares al Uniform Commercial Code de Estados Unidos. El Estado debe promover la obligatoriedad de seguros agrícolas privados para cubrir la siniestralidad antes del embarque, con la banca pública participando en esquemas de garantía compartida con el exportador ante la banca local.
Que incentivemos a la banca doméstica líquida y a la oferta de Trade Finance internacional a ampliar sus servicios al agroexportador ecuatoriano. Encendamos este poderoso motor de la exportación. (O)
