El dictamen, entregado al Juez 13º de lo Penal de Pichincha, Antonio Guerrero, determina que Peñafiel violó la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y utilizó procedimientos fraudulentos para otorgar los préstamos, cinco meses antes de que la institución fuera declarada en liquidación forzosa (24 de agosto de 1998).