El proceso se inició luego de la denuncia que presentó James Caicedo Castelo, gerente general de la Corporación Aduanera Ecuatoriana, donde afirmó que los principales representantes del Banco de Préstamos S.A., Mario Larrea y Alejandro Peñafiel, retuvieron indebidamente dineros que debieron ingresar al Banco Central del Ecuador.