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La ministra María Elsa Viteri está en Francia en consultas con la firma Lazard.

El Gobierno informó ayer que el precio final de recompra de los bonos Global 2012 y Global 2030 fue fijado en el 35%. Esto quiere decir que por cada dólar de esa deuda el Estado solo reconocerá a los tenedores 35 centavos.

La decisión supera el plan inicial de cancelar el 30%, lo que implicaba un ‘castigo’ para los acreedores del 70%.

Con este escenario, el Gobierno había calculado que la recompra le costaría alrededor de $ 963 millones. Sin embargo, al fijar el valor de la operación en el 35%, el costo sube a $ 1.123,5 millones.

La ministra de Finanzas, María Elsa Viteri, vía telefónica desde Francia (donde consulta a la firma Lazard, que asesora en la negociación), aseguró que el fisco tiene el dinero suficiente para garantizar los pagos.

Explicó que los tenedores que propusieron un valor superior al 35% por sus bonos tendrán una nueva oportunidad de hacer sus ofertas. Al ser consultada sobre las razones de la decisión, comentó que la propuesta ecuatoriana siempre fue muy flexible.

También aclaró que los tenedores que no se inscribieron para esta subasta podrán contactarse directamente con Lazard para plantear acuerdos de recompra. Y enfatizó que  si les interesa, deberán hacerlo “inmediatamente”.

En cualquier caso, insistió que el pago que haga Ecuador no podrá ser mayor a 35%.

La Ministra informó que el anuncio de a cuánto equivale la recompra total de bonos se hará el próximo 12 de junio.

Para el analista Roberto Villacreses, investigador asociado del Instituto Ecuatoriano de Economía Política, la actitud del Gobierno denota que la respuesta de los tenedores de bonos no fue tan satisfactoria, muestra de ello es que se esté ampliando el plazo.

Señaló que será difícil que los tenedores se acojan a la segunda oportunidad, aunque reconoció que la falta de liquidez a nivel mundial es un factor que juega a favor de Ecuador.

Walter Spurrier, analista económico, explicó que esta  segunda oportunidad dada por el Gobierno revela que todavía hay una cantidad importante de tenedores que podrían vender al 35%. A su juicio, la estrategia podría ser interpretada como una violación a las reglas de juego, pues primero se indicó que quienes no ingresen en la oferta se quedarían sin pago. Pero ahora la Ministra anuncia flexibilidad.

Apuntes: Pormenores
Procuraduría
El Estado está preparado para enfrentar eventuales demandas de los tenedores de bonos global 2012 y 2030 que no estén de acuerdo con la propuesta dijo ayer el Procurador, Diego García.

Ofertas
El 3 de junio se cierra el plazo para nuevas ofertas. Luego habrá una conciliación de datos y el 12 de junio se  conocerá el monto de la recompra. Mientras tanto, la Ministra de Finanzas regresará al país el próximo 28 de mayo.