En medio de una crisis financiera, una figura de gran talla en los negocios estadounidenses toma cartas en el asunto con su reputación y recursos financieros para el bien público y su beneficio personal.
Sus épocas y personalidades son muy diferentes. Sin embargo, el papel de J. Pierpont Morgan en el pánico de 1907 hace eco en las acciones de Warren E. Buffett durante los actuales problemas financieros.
“Lo que hace Buffett es similar en algunas maneras a lo que hizo Morgan, en 1907”, señaló Richard Sylla, economista y historiador financiero en la Universidad de Nueva York. “Es lo que se podría llamar patriotismo rentable”.
Morgan tenía 70 años de edad durante la crisis financiera de 1907. Buffett tiene 78. Al igual que Morgan hace tanto tiempo, Buffett se encuentra “al centro de las cosas; atrae titulares e inspira confianza”, indicó Robert F. Bruner, coautor con Sean D. Carr de The Panic of 1907: Lessons From the Market’s Perfect Storm (Lecciones de la Tormenta Perfecta del Mercado).
Buffett ha comprometido un total de 8.000millones de dólares a Goldman Sachs y General Electric. Se mostró exigente en la negociación e invirtió bajo términos favorables.
Es la persona más rica del mundo, al encabezar la lista de multimillonarios de este año de la revista Forbes, con 62.000millones de dólares. Aun más que dinero, Buffett aporta su reputación como inversionista a largo plazo incomparable, venerado por su perspicacia y juicio.
“Así que en las acciones de Buffett hay un inmenso poder de señalamiento, que demuestra a otros que ahora podría ser un buen momento para invertir”, manifestó Bruner.
Durante el colapso de 1907, Morgan ejerció su poder sobre los mercados financieros de manera más directa que Buffett, al intervenir y funcionar como el banco central de Estados Unidos. El Tesoro le entregó 25 millones de dólares (equivalente a más de 550 millones hoy en día) con la bendición del presidente Theodore Roosevelt. Morgan reunió a sus colegas financieros en su mansión, en Manhattan, y elaboró un plan de rescate. Tras unas semanas difíciles, el pánico disminuyó.
“En 1907, Morgan no sólo comprometió parte de su propio dinero, sino también organizó a toda la comunidad financiera para que participara en el rescate”, expresó Ron Chernow, historiador empresarial.
Señaló que una motivación para crear la Reserva Federal, en 1913, fue que Morgan no estaría presente eternamente. Murió ese mismo año.
Los casi 44.000 millones de dólares que tiene a la mano Berkshire Hathaway, la compañía de Buffett, es una suma modesta comparada con el vasto tamaño de los mercados financieros de hoy. Así que puede realizar inversiones selectivas, mas no cambiar el rumbo de las cosas por sí solo.
Buffett se negó a ser entrevistado para este artículo. Sin embargo, después de que la Cámara de Representantes rechazó inicialmente el plan de rescate, Buffett recibió una llamada de Charlie Rose, conductor de un programa de entrevistas. Instó a Buffett a aparecer en su programa lo más pronto posible.
Buffett aceptó, y la entrevista de una hora resultante mostró al Warren Buffett clásico: tranquilo, franco e irónico. Calificó la crisis actual como un Pearl Harbor económico, que requiere de acción inmediata. Su principal causa, explicó, fue la burbuja inmobiliaria.
Desde el 2003, Buffett había advertido que los complejos valores al centro de los problemas de hoy, antes tan rentables, pero ahora tóxicos, eran “armas financieras de destrucción masiva”.
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