Los estadounidenses de mayor edad con inversiones en la bolsa se cuentan entre los más golpeados por la agitación en los mercados financieros y tienen las menores probabilidades de recuperarse.
A medida que muchas compañías de EE.UU. han hecho el cambio de pensiones fijas a cuentas de inversión para el retiro, los jubilados se arriesgan a perder una gran porción de su riqueza e ingresos en las operaciones bursátiles de una sola jornada, como les ha sucedido a muchos en el último mes.
“Hay una población de adultos mayores aterrada”, comentó Alicia H. Munnell, directora del Centro para Investigación del Retiro, en Boston College. “Si usted tiene 45 años y se desploma el mercado, siente molestia, pero se recupera. Sin embargo, si está jubilado o a punto de jubilarse, podría tener que vender sus activos antes de que tengan posibilidades de recuperarse”.
Los jubilados estadounidenses de hoy tienen menos dinero ahorrado, una expectativa de vida más larga y un mayor roce con el riesgo bursátil que cualquier trabajador retirado desde la Segunda Guerra Mundial. Incluso antes de la zozobra de semanas recientes, el 39 por ciento de los jubilados dijo que esperaba vivir más que sus ahorros, comparado con el 29 por ciento en el 2007, de acuerdo a un sondeo aplicado por el Instituto de Investigación de Prestaciones al Empleado, grupo patrocinado por la industria, en Washington.
“Esto realmente marca al nuevo mundo del retiro”, dijo Richard Johnson, investigador principal en el Instituto Urbano, en Washington. “Es un mundo mucho más riesgoso para los jubilados, porque la gente no tiene planes de prestaciones definidas.
Tiene ollas con dinero y debe preocuparse por hacer que le dure”. Carol J. Emerson, de 65 años, se considera particularmente vulnerable. Sus ingresos anuales de US$50 mil se generan casi por completo de los dividendos, y dice estar preocupada ya que, a medida que baje el valor de sus acciones, también disminuirán algunos de esos dividendos.
“Si me garantizaran que el dividendo permanecerá constante, podría ignorar que el valor subyacente de mis acciones se haya erosionado”, aseveró. “Pero no funciona así. Si el valor de las acciones no sube otra vez, no hay muchas compañías que puedan seguir pagando un dividendo del 16 por ciento”.
La gente mayor con menos activos, entre los que figura una tercera parte de los jubilados que dependen del Seguro Social para recibir por lo menos un 90 por ciento de su ingreso, podría no sufrir directamente por la caída del mercado accionario, pero se ve afectada por el alza en los precios de la gasolina y alimentos y las reducciones en servicios voluntarios como Comidas Sobre Ruedas, que entrega alimento a jubilados y ha reducido sus operaciones debido a los costos del combustible.
El colapso del mercado inmobiliario le ha pegado a los propietarios de mayor edad. De acuerdo al Centro para Investigación del Retiro, los estadounidenses mayores de 63 años retiraron US$300 mil millones del valor de sus propiedades a través del refinanciamiento, del 2001 al 2006, lo que bajó su patrimonio.
Diversos sondeos han arrojado que más trabajadores que se aproximan a la edad de jubilación postergan sus planes para retirarse, al reducir las aportaciones a sus cuentas para el retiro y tomar prestado de las cuentas para pagar sus gastos de manutención, incluidas tarjetas de crédito y deudas hipotecarias.
Luego de 30 años en declive, el porcentaje de trabajadores estadounidenses mayores de 55 años actualmente es el más alto desde 1970, reporta la Oficina de Estadísticas Laborales. Algunos trabajan porque lo desean, pero muchos lo hacen por necesidad.
Cuando se le preguntó a Robert Waskover, de 79 años, cómo le afectaba la economía, lo primero que mencionó fue el precio de la gasolina. Waskover, agente de seguros de medio tiempo, en Palm Beach Gardens, Florida, dijo que él y su esposa, Barbara, de 75 años, sentían la presión por todos lados: los crecientes gastos de gasolina, alimentos y cuidados médicos; un menor ingreso del trabajo de él, y el colapso en el valor de su vivienda y su cartera de acciones.
La gente más joven, por supuesto, también siente el dolor del mercado. Pero para algunos, incluso quienes se sienten excluidos del mercado inmobiliario por los precios, las caídas significan una oportunidad de introducirse. Para la gente mayor, la situación angustiante no tiene ventajas.
“Deben ajustar sus expectativas de jubilación”, dijo Martin Baily, directivo en la Institución Brookings. “El mercado se recuperará, pero usted no”.
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