Tratando de estimular la confianza de los inversionistas, la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos anunciaron pasos para ayudar a los gigantes hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac, agobiados por la crisis que afecta el sector.

Las acciones de las compañías se han desplomado, lastradas por pérdidas que amenazan su supervivencia financiera.

El plan, dado a conocer el domingo por la tarde, busca dar señales de que el gobierno está dispuesto a dar los pasos necesarios para evitar que los problemas crediticios que estallaron el año pasado en el sector de hipotecas de alto riesgo se extiendan a los mercados financieros.

La Fed dijo que le otorgó al Banco de Reserva Federal de Nueva York la autoridad para prestarle fondos a ambas compañías  en caso que sea necesario. Las empresas pagarían 2,25% de interés, la misma tasa otorgada a bancos comerciales y firmas de Wall Street.

El banco central estadounidense explicó que ese paso deberá ayudar a las compañías a  promover la disponibilidad de crédito hipotecario durante un período de presiones sobre los mercados financieros.

El secretario del Tesoro, Henry Paulson, dijo que su departamento está solicitando autoridad especial del Congreso para ampliar su actual línea de crédito a las dos compañías y hacer una inversión en acciones de las mismas si es necesario.

El senador demócrata Christopher Dodd, que preside la comisión de Asuntos Bancarios del Senado, dijo el lunes que los pasos dados por el gobierno probablemente son los apropiados. Agregó que convocaría a Paulson y al director de la Fed, Ben Bernanke, a una audiencia de la comisión el martes para que respondan a preguntas.

Lo que importa aquí también es calmar los temores de la gente, dijo Dodd en una entrevista con el programa televisivo The Early Show, de la cadena de televisión CBS.

Fannie Mae y Freddie Mac

Fannie Mae y Freddie Mac desempeñan un papel central en nuestro sistema de financiamiento de viviendas y deben seguirlo haciendo en su forma actual como compañías con títulos públicos, dijo Paulson el domingo.  Su apoyo al mercado de viviendas es particularmente importante en estos momentos.

El Tesoro y la Fed pidieron el domingo medidas para apuntalar, de ser necesario, a Freddie Mac FRE.N y Fannie Mae FNM.N, que son empresas respaldadas por el Gobierno estadounidense pero propiedad de sus accionistas.

Fannie y Freddie poseen o garantizan 5 billones de dólares en deuda, cerca de la mitad del valor de todas las hipotecas estadounidenses.

El plan de rescate apuntó a calmar el nerviosismo de los mercados. Las acciones de Freddie y Fannie se desplomaron más de un 40% la semana pasada, en medio de especulación sobre problemas de capital.

Freddie venderá 3.000 millones de dólares en letras a tres y seis meses este lunes, en una puesta a prueba del apetito del mercado por bonos de agencias.

"(Su) continua fortaleza es importante para mantener la confianza y estabilidad en nuestro sistema financiero y nuestros mercados financieros", dijo el secretario del Tesoro, Henry Paulson, en un comunicado.

"Por consiguiente, debemos tomar medidas para enfrentar la actual situación de manera de movernos hacia una estructura regulatoria más fuerte", agregó.

Expectativas

Un plan del Gobierno estadounidense para rescatar a las gigantes hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac fue recibido este lunes con satisfacción por uno de los mayores tenedores de activos en dólares, aunque aún persistía el temor sobre la salud del sistema financiero global.

Japón dijo que esperaba que las medidas anunciadas el domingo por el Tesoro estadounidense y la Reserva Federal lleven algo de alivio a las compañías, pero un importante ministro indicó que los mercados mundiales están al borde de la crisis.

El banco central de Singapur, otro gran tenedor mundial de activos en dólares, emitió una advertencia similar sobre los riesgos que enfrentan las instituciones y los mercados financieros.

Los bancos centrales extranjeros, sobre todo en Asia, tienen 979.000 millones de dólares de los bonos y de los títulos respaldados por hipotecas que venden ambas agencias.

"Esperamos que la medida tenga un impacto positivo sobre la economía mundial", dijo el viceministro de Finanzas de Japón, Kazu Sugimoto, en una conferencia en Tokio.

No obstante, la noticia fue tomada con algo de cautela. El ministro japonés de Servicios Financieros dijo -según fue citado- en un encuentro de ministros de Economía que los mercados financieros mundiales estaban "al borde de una crisis".

La Autoridad Monetaria de Singapur, en tanto, también encendió una luz de alerta. "Se mantienen desafíos significativos y riesgos en los mercados financieros internacionales, por lo que las instituciones y los inversores deberían mantenerse vigilantes", dijo el banco central de Singapur.

Más allá del corto plazo, el colapso de una de las dos firmas podría desatar un efecto dominó en los ya golpeados mercados mundiales y sumir a la economía estadounidense en una profunda recesión que podría repercutir en todo el planeta.

Permitir que las compañías caigan es considerado inconcebible por muchos inversores debido al fuerte rol que juegan en el sistema financiero.

"No es sólo que son demasiado grandes para caer, es que son demasiado importantes para caer", dijo Ramon Maronilla, de Street Global Advisors.

La mayoría de los mercados financieros reaccionaron positivamente ante las medidas del Gobierno estadounidense.

Las acciones europeas subían fuertemente, lideradas por el FTSEurofirst 300 .FTEU3, mientras que Wall Street apuntaba a una apertura en alza.

El dólar también se apreciaba, subiendo más de 0,5% frente a una canasta de seis grandes monedas .DXY.