El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) solicitó al Banco Central (BCE) el dictamen favorable para la emisión de $ 750 millones en bonos del Estado, con el fin de colocarlos en el mercado internacional de capitales (deuda externa). A la par, también prevé obtener la autorización para colocar $ 145 millones en el mercado doméstico (deuda interna).

En total, son $ 895 millones  que servirán para cubrir las necesidades de financiamiento del Presupuesto, principalmente amortizaciones de deuda, explicaron ayer técnicos del MEF, que participan en el proyecto. Estos papeles no servirán para el canje de los bonos Global 2012 (llamados así por el año de su vencimiento); esa operación será posterior.

El BCE deberá emitir, en los próximos días, un informe, luego de analizar las condiciones planteadas.

Los bonos de deuda externa contemplarían una tasa de interés de hasta el 9,5% y un plazo de diez años. Los papeles de deuda interna, en cambio, se negociarían hasta en el 8,5%, y a un plazo de tres años, como máximo.

Esta emisión, explicaron los técnicos, refleja un cambio en la intención inicial del ministro de Economía, Mauricio Yépez, de financiar el 2005 con más deuda interna que externa. “Se cambió de estrategia porque hay un buen ambiente internacional: existe liquidez y demanda entre los inversionistas del exterior y el riesgo país está bajando (ayer se ubicó en 637 puntos)”, dijeron.

Fuentes del Fondo Monetario Internacional manifestaron que el ambiente internacional es favorable, pero expresaron sus dudas sobre los mecanismos para garantizar que la nueva deuda sirva, únicamente, para pagar amortizaciones. Si se utiliza en gasto corriente, no le ven sentido a la emisión.